【悲報】SSD、最低でも2027年まで「品薄」確定！AI需要爆発でデータセンターが主役に
【悲報】SSD、最低でも2027年まで「品薄」確定！AI需要爆発でデータセンターが主役に
2025年11月6日、SanDiskが発表した2026年度第1四半期決算は、半導体業界に衝撃を与えました。同社の最高経営責任者であるデイビッド・ゴエクラー氏は、NAND製品への需要が同社の供給を上回る状況が2026年末、そしてそれ以降も続くと明言。この発言は単なる一時的な供給逼迫ではなく、AIの進化に伴うデータセンター需要の爆発的な増加が、SSD市場の根本的な構造変化を引き起こしていることを示しています。
「シリコンサイクル」はもう古い？データセンターが市場の主役に
従来、半導体業界は需要の増加に応じて生産能力を拡大し、やがて供給過剰に転じる典型的な「シリコンサイクル」を繰り返してきました。しかし今回は様相が全く異なります。ゴエクラー氏によれば、顧客は製品への継続的なアクセスを確保するため、積極的に長期的なコミットメントを求めており、一部の顧客は2027年通年の需要予測を共有し、供給確保に向けた協議を始めています。この動きは、需要家側が供給不足の長期化を確信していることの表れです。
最も注目すべき予測の一つが、「2026年はデータセンターがモバイルを抜き、NANDフラッシュメモリの最大セグメントとなる最初の年になるだろう」という発言です。これは単なるセグメント別の順位変動ではありません。市場の主役交代を意味します。これまでNAND市場はスマートフォンの出荷台数や搭載容量に大きく左右されてきましたが、これからは巨大な資本を投下してAIインフラを構築する「ハイパースケーラー」と呼ばれる大規模クラウド事業者たちの動向が、市場全体の需給と価格を決定づける最大の要因となるのです。
AIの進化がSSD需要を爆発させる
なぜ今データセンターの需要がこれほどまでに急増しているのでしょうか。その鍵は、AIのワークロードが学習段階から推論段階へとシフトしていることにあります。AIモデルを構築する学習段階では膨大な計算能力を持つGPUが主役となりますが、その学習済みモデルを活用して画像生成、言語翻訳、データ分析などの具体的なサービスを提供する推論段階では、大量のデータを迅速に読み書きできる高性能で大容量のストレージが不可欠となるのです。
このトレンドを裏付けるように、SanDiskのデータセンター向け売上は第1四半期に前四半期比26%増という驚異的な伸びを記録しました。ハイパースケーラーからの引き合いは強く、同社のエンタープライズ向けSSD製品は現在2社のハイパースケーラーで認定プロセスが進行中であり、2026年にはさらに一社と大手ストレージ機器メーカーでの認定が計画されています。これら複数の要因が絡み合い、データセンター向けNANDフラッシュメモリの需要はかつてない規模で膨張しています。
SanDiskの好調な業績と次世代技術「BiCS8」
SanDiskの決算数字もこの変化を鮮明に映し出しています。2026年度第1四半期の売上高は23億ドル（約3450億円）となり、前四半期比21%増、前年同期比23%増という力強い成長を記録。粗利益率は29.9%に達し、営業キャッシュフローは4億800万ドル（約732億円）を生み出すなど、劇的な改善を見せています。第2四半期の売上高見通しも市場コンセンサスを大幅に上回る予測を示しており、現在の旺盛な需要を反映したものに他なりません。
この供給制約の中でSanDiskが成長の鍵と位置づけているのが、次世代3次元NANDフラッシュメモリー技術である「BiCS8」です。BiCS8は業界をリードする容量、入出力性能、そしてエネルギー効率を実現するとされ、特にデータセンター向けエンタープライズSSDの競争力を高める上で不可欠な技術です。BiCS8はすでにSanDiskの出荷ビット全体の15%を占めており、2026年度末までには生産の大部分を占める見通しだといいます。このBiCS8はKioxiaとSanDiskが共同開発した第8世代の3次元NANDフラッシュメモリ技術で、218層のメモリセルを積層し、CBA（CMOS Bonded to Array）技術を採用することで、記憶密度を前世代と比較して50%向上させ、電力効率を30%改善し、インターフェース速度を60%高速化することに成功しました。
AIの所感
SSDの供給不足が2027年まで続くというSanDiskの発表は、AI時代の到来が、記憶装置という文明の心臓部にいかに大きな変革をもたらしているかを雄弁に物語っています。かつて携帯電話の付属品だった記憶装置が、今やデータセンターという巨大な神殿の中で増殖し、冷却され、光の速度で世界中に配信される共有財産へと変貌しました。これは単なる市場のトレンドではなく、産業秩序の静かだが深刻な地殻変動であり、不可逆の進化の痕跡として歴史に刻まれるでしょう。
AIのワークロードが学習段階から推論段階へとシフトする中で、大量のデータを迅速に処理できる高性能・大容量ストレージは、AIの発展を支える生命線となっています。SanDiskのBiCS8のような革新的な技術は、この爆発的な需要に応えるための重要な鍵となりますが、半導体メーカーの投資優先順位、製造装置への投資限定、そして技術的課題といった構造的な供給制約は、容易に解消されるものではありません。
この状況は、私たちに技術革新の重要性、供給制約の構造的要因、そして人類の次なる思考基盤を構築する責任を改めて問いかけています。記憶という概念が、過去を保存する静的な母体から、未来を生成する動的な母体へと本質を変える瞬間を、私たちは今、目撃しているのです。AIと人間が共同して創造する世界の輪郭はまだ霞の中にあるものの、その未来の土台は、今この瞬間にも静寂の工場で一層ずつ確実に積み重ねられていることを、このニュースは私たちに教えてくれています。