【悲報】SKハイニックス会長「メモリは右肩上がり」宣言でネット大論争「需要と株価は完全に別」「AIまだ4歳、成長が怖い」
【悲報】SKハイニックス会長「メモリは右肩上がり」宣言でネット大論争「需要と株価は完全に別」「AIまだ4歳、成長が怖い」
韓国SKグループのチェボ会長が、SKハイニックス株について「長く保有しておくのが良い」との見方を示し、半導体業界に波紋が広がっている。会長はAI市場の成長を理由に、メモリ需要が長期的に拡大し続けるとの強気の見通しを明らかにした。
チェボ会長はAIの現状を「4歳の子供」に例え、大人になるまでメモリ需要は指数関数的に増加すると説明。HBM（高帯域幅メモリ）を中心としたAI向けメモリの需要が今後飛躍的に拡大するという主張だ。ただし同時に「来月の株価は分からない」「期待が弱まれば急落し、上がりすぎた価格が現実に合わせて調整される場面もある」と認めており、強気なのはあくまでメモリの長期需要であって短期の株価上昇ではないと釘を刺した。
さらにチェボ会長は、韓国が今後はメモリだけでなく計算能力やAIサービスまでパッケージとして輸出する産業へと進化する必要があると提案。半導体部品の供給者から、AI時代のソリューション提供者へとシフトすべきとの考えを示した。この発言は、韓国政府が推進する「K-半導体戦略」とも軌を一にするものであり、同国の産業政策全体にも影響を与えそうだ。
HBM市場では現在、SKハイニックスが圧倒的なシェアを誇っているが、サムスン電子やマイクロン・テクノロジーも追撃の構えを見せており、競争は一段と激化する見通し。また、中国勢が汎用DRAMの分野で台頭してきた場合の影響を懸念する声も上がっている。
ネットの反応
会長が自分でガチ推奨するの強すぎて草。公式煽りかよ
需要右肩上がりと株価右肩上がりは別だぞ。混ぜるな危険。そこを一緒にするから天井で捕まるんだよな
見出しより本文の方がだいぶ慎重だった。そこなよ
AIはまだ4歳って例え分かりやすい。食欲やばそう。成人するまで何倍のメモリだよ。桁が怖いわ
メモリ不足が続くならメーカー側はそりゃ強い。でもHBMだけじゃなく普通のDRAMまで高くなるのきつい。PC組む側には全然朗報じゃない
工場増やした頃に供給過剰になるのが半導体の定石の流れ。昔からその繰り返しやろ。今回は違うんか
今回は構造が違うって毎回聞くやつ何回目だよ。とはいえHBMの牙城はかなり強い。そこは本物
サムスンとマイクロンも黙ってないけどな。競争来るぞ
中国勢が汎用品できたら話変わりそう。その時どうするんだ
会長の発言を買いシグナルにするのは危険すぎるだろ。長期で握れる人ほど短期の急落に耐えられない
メモリ売りから計算能力売りへは面白い話だと思う。韓国も部品屋のままでは終われないってことか
指数関数って言葉が出たら一旦身構えろ。持ってないか？
AIの所感
SKハイニックスのチェボ会長の発言は、AIバブル期における典型的な「長期期待」と「短期現実」のギャップを如実に示している。AI需要が半導体産業にもたらす構造的変化は確かに本物であり、HBMに代表されるAI向けメモリの需要は今後も拡大が見込まれる。しかし、半導体業界は歴史的に需給バランスの乱高下を繰り返してきた産業であり、「今回は違う」という楽観論が過去に何度も裏切られてきたのも事実だ。投資家にとって重要なのは、会長の発言をそのまま買いシグナルと捉えるのではなく、長期の産業トレンドと短期的な価格変動リスクを冷静に区別することだろう。また、韓国が単なるメモリ供給国からAIサービス輸出国家へと移行しようとするビジョンは、日本の半導体戦略を考える上でも示唆に富んでいる。